Los robo advisors son plataformas automatizadas de inversión que gestionan carteras a través de algoritmos y equipo experto.
Ofrecen una inversión asequible y diversificada, con mínima supervisión humana y comisiones muy bajas.
En España, los principales robo advisors son Indexa Capital, Finizens, InbestMe y, aunque no es un puro robo advisor, también MyInvestor.
Ofrecen opciones de inversión en fondos, acciones y planes de pensiones, todos ellos regulados por la CNMV.
A continuación, te comento ventajas, desventajas, fiscalidad, opciones y comparativa de robo advisors en España.
Contenidos del artículo
Qué son los robo advisors
Los robo advisors son una de las opciones más novedosas en cuanto a inversión se refiere.
Estas plataformas de gestión automatizada se encargan de invertir tus recursos financieros en una amplia gama de fondos de inversión, planes de pensiones y otros productos financieros que se ajustan a tu perfil de inversor.
Los robo advisors son una alternativa económica a la gestión tradicional de inversión, gracias a la utilización de algoritmos y un equipo de expertos que controlan el proceso de inversión.
Definición de robo advisor
Los robo advisors se pueden definir como herramientas de gestión automatizada de inversiones, en las que se utilizan tanto algoritmos como elementos humanos de toma de decisiones para optimizar la cartera de inversión y obtener rentabilidades ajustadas al nivel de riesgo prefijado por el inversor.
Cómo funcionan los robo advisors
Los robo advisors funcionan de forma sencilla.
Primero, se recopila la información del perfil del inversor acerca de su situación financiera, experiencia en inversiones, objetivos y horizonte temporal.
Posteriormente, se utiliza esta información para diseñar una cartera de inversión optimizada que esté ajustada al presupuesto del inversor y a su perfil de riesgo.
La plataforma después se encarga de ejecutar y monitorizar las inversiones todo el tiempo, proporcionando informes detallados sobre el estado de la cartera.
Perfil de inversor adecuado para los robo advisors
Los robo advisors son adecuados para cualquier inversor que busque una alternativa fácil, eficiente y rentable de inversión, especialmente aquellos que no tienen experiencia previa en el mundo de las finanzas.
Son ideales para inversores que tienen poco tiempo para dedicar a la gestión de sus inversiones, pero que buscan una estrategia de inversión diversificada y segura.
Ventajas y desventajas de los robo advisors
Las ventajas de los robo advisors son muchas: bajos costos, diversificación efectiva de cartera, supervisión continua y facilidad de uso.
Sin embargo, las desventajas también son importantes: falta de atención personalizada, falta de acceso a estrategias personalmente diseñadas y limitaciones en cuanto a la elección de activos.
Tipos de robo advisors: gestión pasiva y activa
Existen dos tipos principales de robo advisors: aquellos que siguen una estrategia de gestión pasiva (en la que la inversión se realiza en una selección de fondos indexados) y aquellos que siguen una estrategia de gestión activa (que se enfoca en detectar y aprovechar oportunidades de inversión). Ambas estrategias cuentan con diferentes niveles de riesgo y rentabilidad.
Cómo empezar a invertir con los robo advisors
Si te interesa invertir en robo advisors, lo primero que debes saber es cómo empezar a invertir con ellos. A continuación, se explican los tres pasos principales que debes seguir:
Inversión mínima necesaria
Antes de empezar a invertir con un robo advisor, es importante que conozcas cuál es su inversión mínima necesaria, ya que puede variar entre una plataforma y otra.
En general, la inversión mínima necesaria suele rondar los 1.000 euros, aunque algunas plataformas han reducido esta cantidad a 500 o incluso a 150 euros.
Abrir una cuenta en un robo advisor
Una vez que conoces cuál es la inversión mínima necesaria, el siguiente paso es abrir una cuenta en un robo advisor.
Para ello, deberás acudir a la página web de la plataforma que hayas elegido y seguir los pasos necesarios para abrir la cuenta.
En general, los procesos de apertura de cuenta suelen ser muy sencillos y rápidos. Tan solo tendrás que completar un formulario en línea con tus datos personales, financieros y de contacto.
Una vez que hayas completado el formulario, deberás proporcionar una copia de tu DNI para acreditar tu identidad, así como una prueba de tu cuenta bancaria desde la que realizarás las transferencias.
Verificación de identidad
Una vez que hayas proporcionado tu DNI y la prueba de tu cuenta bancaria, la plataforma procederá a verificar tu identidad. Para ello, suelen utilizar tecnologías avanzadas para comprobar la veracidad de tus datos, lo que suele tardar tan solo unas horas.
Validación de la cuenta bancaria
Una vez verificada tu identidad, la plataforma llevará a cabo una validación de la cuenta bancaria que hayas proporcionado. Para ello, te realizarán un ingreso bancario, que suele ser de una pequeña cantidad, para verificar que la cuenta realmente es tuya y que está activa. Una vez realizado este ingreso, deberás confirmar que lo has recibido y que está en tu cuenta bancaria.
Elección del tipo de inversión
Una vez que hayas abierto tu cuenta en un robo advisor, el siguiente paso es elegir el tipo de inversión que deseas realizar.
En general, las plataformas ofrecen diferentes tipos de inversión que se adaptan a diferentes perfiles de inversor, desde aquellos que buscan una mayor rentabilidad hasta aquellos que buscan una mayor seguridad.
Entre los tipos de inversión más comunes se encuentran los fondos de inversión indexados y los planes de pensiones.
Los fondos de inversión indexados replican la evolución de un índice bursátil, con lo que ofrecen una mayor diversificación y una menor exposición al riesgo.
Los planes de pensiones, por su parte, están diseñados para invertir a largo plazo con una orientación fiscal específica.
Una vez que hayas elegido el tipo de inversión, la plataforma te ofrecerá una cartera de inversión personalizada en función de tu perfil de inversor y de los productos financieros disponibles.
La cartera estará gestionada por algoritmos de inversión que ajustarán la composición de la misma en función de los cambios en el mercado.
Fiscalidad de los robo advisors
Los robo advisors son un tipo de inversión que no debe pasarse por alto a la hora de considerar la fiscalidad, ya que ésta juega un papel muy importante en la rentabilidad de cualquier inversión.
Por lo tanto, antes de invertir en un robo advisor, es importante entender cómo funciona su tributación y qué implicaciones tiene para el inversor.
Impuestos y tributación sobre los rendimientos de los robo advisors
Los robo advisors tributan de la misma forma que lo hacen otros tipos de inversión, es decir, hay que declarar los rendimientos obtenidos en la declaración de la renta.
Los rendimientos de este tipo de inversión se clasifican como rendimientos de capital mobiliario y se gravan a un tipo fijo del 19% hasta 6.000€ y después a un 21%.
Es importante destacar que la mayoría de robo advisors reinvierten los rendimientos automáticamente, lo que significa que no se reciben en efectivo sino que se reinvierten en la propia cartera.
Es decir, el inversor no hará frente al pago de impuestos hasta que no decida recuperar ese dinero. En este caso, se tributará sobre la plusvalía obtenida, es decir, la diferencia entre el valor de compra y el valor de venta de la inversión.
Tratamiento fiscal de los planes de pensiones
En cuanto a los planes de pensiones, los robo advisors ofrecen opciones de inversión en este tipo de productos, los cuales tienen un tratamiento fiscal específico.
En este caso, todos los rendimientos generados se consideran ingresos del trabajo y se tributan a través del IRPF (Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas). Es decir, el inversor tendrá que sumarlos al resto de sus ingresos de trabajo y tributar sobre la suma total.
Es importante señalar que los planes de pensiones tienen una ventaja fiscal significativa, ya que las aportaciones realizadas reducen la base imponible del inversor en el IRPF. Esto significa que el dinero invertido en planes de pensiones no se tiene en cuenta para calcular la cantidad que se debe declarar en la declaración de la renta.
Eso sí, te recomiendo que te informes bien sobre cómo retirar tu dinero del plan cuando llegue el momento. Si lo haces de forma incorrecta puedes perder mucho dinero debido a los impuestos.
Otras consideraciones fiscales relevantes
Además de la tributación de los rendimientos y los planes de pensiones, es importante tener en cuenta otras cuestiones fiscales relevantes relacionadas con los robo advisors. Una de ellas es la retención a cuenta que se aplica a los rendimientos obtenidos por los no residentes en España, que suele ser del 19%.
También hay que tener en cuenta que los robo advisors no ofrecen servicios de asesoramiento fiscal, por lo que es importante que el inversor se informe debidamente sobre todas las implicaciones fiscales de su inversión.
Resumen fiscalidad de los robo advisors
- Los robo advisors tributan como rendimientos de capital mobiliario y se gravan a un tipo fijo del 19% hasta 6.000€ y después a un 21%.
- Los rendimientos generados por planes de pensiones se consideran ingresos del trabajo y se tributan a través del IRPF.
- Las aportaciones realizadas a planes de pensiones reducen la base imponible del inversor en el IRPF.
- Existe una retención a cuenta del 19% para los no residentes en España.
- Es importante que el inversor se informe debidamente sobre todas las implicaciones fiscales de su inversión.
Diferentes opciones y planes de inversión
La inversión con robo advisors ofrece diferentes opciones y planes de inversión para satisfacer las necesidades de los inversores. A continuación, te presento algunas de las opciones más comunes:
Fondos indexados y de inversión
Los robo advisors suelen invertir en fondos indexados y de inversión, que ofrecen una buena diversificación de cartera y un riesgo moderado.
Los fondos indexados replican el comportamiento de un índice bursátil, mientras que los fondos de inversión cuentan con un equipo de gestión que se encarga de la selección de los valores.
Esta diversificación es importante para reducir el riesgo y potenciar la rentabilidad.
Inversión en acciones y renta variable
Otra de las opciones que ofrecen los robo advisors es invertir en acciones y renta variable. Esta opción puede ofrecer mayores rentabilidades, pero también conlleva un mayor riesgo.
Los robo advisors cuentan con herramientas de análisis para seleccionar las acciones más adecuadas en función del perfil del inversor.
Inversión en fondos ISR
Los fondos ISR (Inversión Socialmente Responsable) son aquellos que invierten en empresas que respetan valores éticos y sociales.
Esta opción permite al inversor invertir en proyectos y empresas comprometidas con la sostenibilidad y el progreso social.
Mejores planes de pensiones
Los planes de pensiones son una buena forma de invertir a largo plazo para asegurar ingresos futuros durante la jubilación.
Los robo advisors cuentan con planes de pensiones con bajos costes y una buena diversificación de cartera.
Es importante elegir el plan de pensiones adecuado en función del perfil de riesgo y de las necesidades del inversor.
Comparativa de los principales robo advisors en España
Si estás buscando una plataforma de inversión automatizada en España, has de saber que existen diferentes opciones a tu alcance. A continuación, te presento una comparativa de los principales robo advisors actuales en el mercado español:
Indexa Capital
- Inversión mínima en fondos: 3.000€
- Carteras: 10
- Número de fondos por cartera: de 2 a 12 fondos en función del valor total de la cartera.
- Comisiones totales (media): 0,52%
Indexa Capital fue el primer gestor automatizado que apareció en España tras su aprobación en el año 2015. Pero, no sólo eso, sino que en poco tiempo se ha convertido en líder, tanto en número de clientes como en patrimonio gestionado. Se convirtió además en poco tiempo en el primer gestor automatizado que consigue ser rentable en todo Europa. Goza de una menor diversificación que otros robo advisors para las cantidades invertidas más bajas.
Finizens
- Inversión mínima en fondos: 1.000€
- Carteras: 5
- Número de fondos por cartera: 15
- Comisiones totales (media): 0,47%
Finizens tiene un alto grado de diversificación desde el comienzo de la inversión. Es el único robo advisor que ofrece la máxima diversificación a todos los clientes, sin discriminar a aquellos clientes que comienzan con un capital más pequeño. Tiene unas comisiones también muy bajas y es especialmente interesante para patrimonios altos. Además su comisión baja año tras año un 0,02%. Se diferencia del resto porque también destina un pequeño porcentaje de las inversión de las carteras a bienes inmuebles o materias primas, obteniendo muy buenos resultados hasta la fecha.
InbestMe
- Inversión mínima en fondos: 1.000€
- Carteras: 11
- Número de fondos por cartera: de 2 a 16 fondos en función del valor total de la cartera.
- Comisiones totales (media): 0,49%
InbestMe ofrece planes más complejos pero a la vez más completos para quienes buscan una inversión combinada entre la gestión pasiva y activa. Ofrece la mayor diversificación, y desde principios de 2021 la diferencia en las comisiones respecto a los otros dos anteriores es prácticamente nula. InbestMe siempre logra estar entre las carteras más rentables año tras año. Fueron pioneros en ofrecer carteras ISR (Inversión Socialmente Responsable) y sus comisiones son de las más competitivas del mercado. Acepta inversores de muchos países a parte de los de España.
MyInvestor
- Inversión mínima en fondos: 150€
- Carteras: 5
- Número de fondos por cartera: de 7 a 9 fondos
- Comisiones totales (media): 0,44%
MyInvestor destaca por su Inversión inicial muy baja, accesibilidad, comisiones reducidas y porque mantiene la composición de sus carteras sin importar el capital que inviertas. En realidad es un neobanco, más que un puro robo advisor, que comercializa una gran variedad de fondos y otros productos tales como hipotecas y cuentas bancarias low cost.
Preguntas frecuentes sobre los robo advisors
Rentabilidades obtenidas y rentabilidades futuras
Una de las principales preguntas que pueden surgir a la hora de invertir en robo advisors es qué rentabilidad se puede esperar obtener.
Es importante tener en cuenta que la rentabilidad pasada no garantiza rentabilidades futuras, ya que el mercado está en constante evolución.
Sin embargo, según los datos históricos, los robo advisors han obtenido rentabilidades atractivas para los inversores.
A la hora de elegir un robo advisor, es importante tener en cuenta que las rentabilidades varían en función del perfil de inversor y de la estrategia de inversión que se elija.
Por lo tanto, es importante que el inversor tenga claro su perfil de riesgo y objetivos a largo plazo antes de invertir en un robo advisor.
Comisiones y costes asociados
Otra de las preguntas frecuentes sobre los robo advisors se refiere a las comisiones y costes asociados.
Los robo advisors cobran comisiones más bajas que los gestores de inversión tradicionales, pero es importante conocer cuáles son los costes asociados a la inversión.
Normalmente, los robo advisors cobran una comisión de gestión y una comisión por los productos en los que se invierte.
Es fundamental conocer estos costes antes de elegir un robo advisor para invertir y comparar los diferentes costes entre ellos.
Riesgo y volatilidad de los robo advisors
Otra pregunta frecuente sobre los robo advisors se refiere al riesgo y volatilidad de la inversión.
Es importante destacar que el riesgo y la volatilidad varían en función del perfil de inversor y de la estrategia de inversión escogida.
Los robo advisors suelen tener una gestión pasiva, lo que significa que buscan replicar el comportamiento de los mercados a través de los fondos indexados.
Los robo advisors también buscan la diversificación de la cartera de inversión, lo que ayuda a reducir el riesgo asociado a una posible pérdida en un solo activo.
Sin embargo, es fundamental que el inversor tenga claro su perfil de riesgo y objetivos a largo plazo antes de invertir en un robo advisor.
Aportaciones periódicas y gestión de carteras
Otra pregunta frecuente sobre los robo advisors se refiere a la posibilidad de realizar aportaciones periódicas y a la gestión de las carteras.
Los robo advisors permiten realizar aportaciones periódicas para que el inversor pueda invertir una cantidad fija de forma regular.
Además, la gestión de las carteras es automatizada, lo que significa que no es necesario realizar ajustes de forma manual.
Es importante destacar que los robo advisors se adaptan a los cambios del mercado y, por lo tanto, realizan ajustes automáticamente en las carteras de inversión para ajustarse a las condiciones del mercado.
¿Son los robo advisors recomendables para todos los perfiles de inversor?
Finalmente, una de las preguntas más importantes es si los robo advisors son recomendables para todos los perfiles de inversor.
Los robo advisors pueden ser una buena opción para muchos perfiles de inversor, ya que ofrecen una gestión automatizada y diversificada de la cartera a un coste menor que los gestores de inversión tradicionales.
Sin embargo, es importante que el inversor tenga claro su perfil de riesgo y objetivos a largo plazo antes de invertir en un robo advisor.
Algunos inversores pueden preferir una gestión más activa o estar más interesados en invertir en activos específicos que no están disponibles en los robo advisors.
Bueno, has llegado al final de este artículo.
Espero que su lectura te haya resultado entretenida y que hayas conseguido la información que buscabas.
¿Con cuál de estos robo advisors te quedas?
O, ¿igual prefieres invertir en todos ellos?, también es posible si lo deseas.
Un saludo y ¡Hasta la próxima!
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